|
Диверсификация — мера разнообразия в совокупности. Чем больше разнообразие, тем больше диверсификация. Диверсификация снижает риск , при этом чаще всего не снижая доходность. Диверсификация как способ снижения рисков известна очень давно. Принцип диверсификации очень образно иллюстрирует народная мудрость - "Не кладите все яйца в одну корзину".
Однако только в конце 50-х прошлого века 25-и летний аспирант Гари Марковиц разработал научный метод анализа рисков и заложил основы диверсификации в 1990 году он получил за свое открытие Нобелевскую премию. Соотношение доходности и риска стало ключевым понятием в инвестиционном анализе.
Риск - неотъемлемое условие торговли. Выделяя часть депозита на одну систему, мы ожидаем получить определенный доход. В действительности этот доход может оказаться несколько иным. Он даже может оказаться отрицательным. Угадать результат наверняка невозможно. Остается только строить предположения. Но предположения можно строить по-разному. Здравый смысл подсказывает, что если при известных условиях в прошлом события развивались определенным образом, то вполне вероятно, что при тех же условиях они повторятся в будущем. На этом принципе строится весь технический анализ. Но знать наверняка невозможно, и практика показывает, что на рынке вполне вероятны очень резкие изменения. Для того, чтобы не потерять весь депозит в результате непредсказуемого результата одной системы используется диверсификация между системами.
В связи с тем, что курс валюты сильно зависит от экономической и политической ситуации в определенных странах, также разумно разделить работу систем по инструментам. При этом очень важно определить корреляцию меду валютными парами.
Ни один принцип инвестирования не приветствуется столь шумно и повсеместно, как диверсификация. Но мало кто всерьез задумывается о вреде другой крайности. Когда корзин слишком много, то в наиболее привлекательные из их числа попадет немного яиц.
Т.е., применительно к спекулятивной торговле на FOREX, мы потеряем огромную часть прибыли за счет выделения части капитала менее прибыльным системам. Исходя их этого, при диверсификации необходимо соблюдения золотой середины эффективности. Такого распределения капитала между системами и инструментами, которое оставляет прибыльность на высоком уровне.
|
Торговые системы 
